En una operación con tarjeta existen dos cifras que suelen confundirse y cuya diferencia puede cambiar por completo una decisión empresarial. La cuota de intercambio es el pago que fluye entre participantes del sistema; la tasa de descuento o MDR es el costo total que finalmente absorbe el establecimiento. Para el dueño del negocio, la segunda es la que llega al estado de cuenta y sale de su margen.
La ABM precisó que, a septiembre de 2025, la MDR promedio ponderada fue de 2.15% para crédito y 1.72% para débito. También aclaró que 4.50% en comercio minorista y 5.39% en restaurantes corresponden a máximos observados.
La aclaración es técnicamente correcta y debe incorporarse. Sin embargo, una dirección financiera no administra promedios nacionales: administra el contrato particular, el ticket promedio, el margen bruto, el plazo de liquidación y el costo total de cada canal.
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Pensemos en una venta de 10 mil pesos. A una tasa de 2.15%, el costo es de 215 pesos; con 4.50%, asciende a 450. El porcentaje puede parecer pequeño hasta que se multiplica por la facturación anual.
Además, su impacto no es igual en un producto con margen de 40% que en uno de 5%. Medir la comisión sobre ventas y no sobre utilidad explica por qué unas décimas pueden modificar la viabilidad de una microempresa. 
Rochet y Tirole construyeron el marco de mercados de dos lados que permite entender la lógica de las redes de pago. Wright estudió la relación entre poder de mercado y nivel de las comisiones. Chakravorti y Carbó-Valverde analizaron sus efectos en adopción y competencia. Esto es especialmente relevante en México, donde los agregadores ampliaron la aceptación entre negocios que antes no podían acceder a una terminal bancaria.
La propuesta de la CONCANACO contiene cuatro entregables medibles:
- Uno: un indicador nacional de costo efectivo de aceptación, segmentado por tamaño, giro, volumen y proveedor;
- Dos: un formato estandarizado que desglose MDR, mensualidades, servicios, liquidación y penalizaciones;
- Tres: pilotos de tarifas preferenciales para microempresas y operaciones de bajo monto;
- Cuatro: una estrategia para que SPEI, CoDi y DiMo compitan con una experiencia de usuario simple y confiable.
Los referentes internacionales ofrecen piezas útiles. Europa aporta límites regulatorios a la cuota de intercambio; Corea del Sur, diferenciación por tamaño; Brasil, seguimiento público de la MDR.
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El objetivo no es importar una receta, sino diseñar una arquitectura mexicana que premie eficiencia y escala sin excluir al comercio pequeño. La digitalización genera valor, pero ese valor debe compartirse. Si el proveedor crece mientras el comercio pierde margen, el ecosistema no es sostenible.
Cobrar fácil, vender más y conservar rentabilidad deben formar parte del mismo modelo de negocio.
